米CPI上振れで利上げ観測強まる、中東情勢にも警戒
-前営業日サマリー-
ドル円は157.87円でオープン。東京市場では、日経平均株価が一時1,800円超上昇したものの、円売りの動きは限定的でした。日銀「主な意見」では追加利上げに関する見解が分かれたこともあり、ドル円は158円付近で方向感に欠ける展開となりました。ロンドン市場では、ウォラーFRB理事が12月FOMCでの0.5％ポイントの大幅利上げの可能性に言及したことを受け、ドル買いが優勢となりました。NY市場では、米10月CPIが総合・コアともに市場予想を上回ると、米長期金利が急上昇し、ドル買いが加速。さらに、ローガンダラス連銀総裁が追加利上げの必要性を示したこともドル買いを後押しし、ドル円は158円台後半まで上昇。最終的に158.78円で取引を終えました。
-米CPI上振れで利上げ観測強まる、中東情勢にも警戒-
本日は、米ボウマンFRB副議長、米ポールソン・フィラデルフィア連銀総裁、欧ラガルドECB総裁の発言が予定されています。また、米国はベテランズデーの祝日で債券市場は休場となります。
10日に発表された米10月消費者物価指数（CPI）は、総合指数が前月比0.4％、コア指数が同0.3％と、いずれも市場予想を上回りました。これを受けて12月FOMCでの追加利上げ観測が強まり、市場では0.25％ポイントの利上げがほぼ織り込まれています。また、ウォラーFRB理事が少なくとも0.25％ポイントの利上げを支持したほか、ローガン・ダラス連銀総裁も追加利上げが少なくとも2回必要との見解を示すなど、FRB高官からタカ派的な発言が相次いでいます。
一方、イラン情勢を巡っては、同国の最高安全保障委員会トップが米国との交渉継続を否定し、提示した条件が満たされない限りホルムズ海峡を開放しないと表明。前日に高まった緊張緩和期待が後退する可能性もあり、原油価格の動向には引き続き注意が必要です。
本日は米債券市場の休場で市場参加者が限られるなか、米CPIを受けた利上げ観測の変化に加え、中東情勢を巡る突発的な報道による値動きにも注意したいです。
